Ali bo ta nova AI velesila zasenčila Nvidia? Kaj nam zdaj govorijo najbolj vroče delnice leta 2025
Ob poskoku delnic CoreWeave in stabilni rasti Nvidie, kaj sledi investitorjem v hitro spreminjajočem se dirkalnem okolju AI infrastrukture?
- 185%: skok delnic CoreWeave v prejšnjem mesecu
- 73%: rast prihodkov Nvidiinih podatkovnih centrov od leta do leta
- $5.4B+: likvidnost CoreWeave do Q1 2025
- 30x: razmerje cena-odprava CoreWeave—dvakrat višje od Nvidiinega P/E
AI prepisuje pravila tehnološkega investiranja—in dva imena prevladujejo v naslovih: Nvidia in CoreWeave. S nadaljevanjem leta 2025 je veliko vprašanje: Ali bodo novinci, kot je CoreWeave, zasenčili Nvidio, ali pa v OG čip gigantu še vedno ostaja zlato?
Nvidiajeva maratonska tekma, ne sprint
Nvidiina legendarna pot lahko upočasni, vendar ne zamenjujte premora za izčrpanost. Napredni čipi podjetja še vedno predstavljajo temelj globalne AI infrastrukture: napajajo vse, od mega podatkovnih centrov do Nintendo konzole Switch 2. V zadnjem četrtletju so se prodaje Nvidiinih podatkovnih centrov povzpele za 73% v primerjavi z letom prej—čeprav se je zaporedna rast ohladila na 10%.
Čarovnija? Nvidia ni samo o strojni opremi. Globoko se vključujejo z AI-optimiziranimi programsko opremami, kot je CUDA, in strateškimi naložbami v naslednje generacije AI igralcev, vključno z—ugotovili ste—CoreWeave. Njihova robustna ekosistem jim omogoča, da profitirajo iz skoraj vsakega segmenta AI industrije.
Zakaj CoreWeave nenadoma krade predstavo?
Zgodba CoreWeave je pravzaprav meteorska. Po IPO marca 2025 so delnice eksplodirale skoraj za 270%. AI hyperscaler, specializiran za oblačne računalniške storitve po povpraševanju, je postal magnet za investitorje, saj AI aplikacije in modeli globokega učenja postajajo vse bolj potrebni za razširljivo, visokozmogljivo infrastrukturo.
Ključna partnerstva dvigujejo njihovo verodostojnost. Novi dogovori vključujejo ogromno 250-megavatno 15-letno najemno pogodbo na kampusu Applied Digital v Severni Dakoti—ki se lahko še poveča. S $5.4 milijarde likvidnosti (plus svežih $2 milijarde iz majske zadolžitve) CoreWeave veliko vloži, da ostane v prednosti.
Toda tukaj je realnost: tveganja so velika. Baza strank CoreWeave je hiper-koncentrirana (preteklo leto je Microsoft predstavljal skoraj dve tretjini prihodkov), podjetje pa hitro izgublja denar. Medtem ko rast osuplja, dobiček ostaja nedosegljiv.
P: Ali Nvidia izgublja svoj rob?
Rast prodaje Nvidie se je umirila, vendar povpraševanje po AI strojni opremi še zdaleč ni na vrhuncu. Fiskalna disciplina podjetja in ogromni dobičkovni marže jim nudijo varnostno mrežo, ki je CoreWeave preprosto nima. Medtem ko se lahko prihodki CoreWeave hitro podvojijo, je njihova vrednost izjemno visoka, dobički pa so teoretični.
Nvidia medtem zasluži pravi denar—opremljena z razmerjem cena-do-dobička, ki je še vedno v skladu z njihovo hitro rastjo. Poleg tega, ker oskrbuje CoreWeave (in mnoge druge), koristijo od zlatega hitenja AI ne glede na to, kdo se obogati.
P: Kako lahko investitorji igrajo v dirki delnic AI leta 2025?
Išči podjetja, ki lahko trajnostno rastejo. Nvidia ostaja osnovna komponenta v AI oskrbni verigi, ki zadosta hyperscalerjem, potrošnikom in velikim oblačnim podjetjem. Investiranje v Nvidio pomeni stavo na tega, ki bo zmagal v naslednjem maratonu AI.
Radi tvegate? CoreWeave ponuja raketno naval—vendar pričakujte turbulence. Tveganje je višje, prav tako pa tudi stake-i. Za mnoge bo mešana strategija—zaklenejo svoj portfelj z Nvidio in dodajo spekulativno izpostavljenost obetavnim novincem—združila varnost in rast.
Kako diverzificirati svoj AI investicijski portfelj
- Zaklenite sredstva v uveljavljenih voditeljih: Nvidia, Microsoft
- Vključite hitrorastoče disruptorje, kot je CoreWeave
- Raziskujte koncentracijo strank in zdravje denarnega toka
- Spremljajte prihajajoče tehnološke trende prek CNBC in Bloomberg
Zadnja misel: AI še ni igra, kjer zmaga vse. Nvidia še vedno napaja hrbtenico jutrišnjega pametnega sveta. CoreWeave je najnovejša raketa, vendar prinaša vnaprej predvideno nestanovitnost. Za leto 2025 pametni investitorji jezdejo velike valove, medtem ko preizkušajo manjša tveganja na jutrišnje disruptorje.
Seznam za investitorje za leto 2025:
- ✅ Ocenite vrednosti AI delnic—izogibajte se preplačevanju za hype
- ✅ spremljajte vire prihodkov in raznolikost strank
- ✅ Prednost dajte podjetjem z pozitivnim denarnim tokom
- ✅ Ponovno uravnotežite med modrimi čipi in novimi AI igralci
Ste pripravljeni investirati v naslednji val AI? Ostanite obveščeni, diverzificirajte svoje stave in opazujte, kako se ta tehnološki boj odvija!
Reference
