Bude tento nový AI gigant predbiehať Nvidia? Čo nám najhorúcejšie akcie roka 2025 teraz hovoria
So spoločnosťou CoreWeave rastúcou do výšin a stabilným rastom Nvidie, čo čaká investorov v rýchlo sa meniacom závode o AI infraštruktúru?
- 185%: Výrazný nárast akcií CoreWeave za posledný mesiac
- 73%: Růst tržieb Nvidia v datových centrách medziročne
- $5.4B+: Likvidita CoreWeave k 1. štvrťroku 2025
- 30x: Pomer ceny k tržbám spoločnosti CoreWeave – dvojnásobok P/E Nvidie
AI prepisuje pravidlá technologického investovania – a dve mená dominujú titulkom: Nvidia a CoreWeave. Ako sa blížime k roku 2025, zásadná otázka znie: Dajú nováčikovia ako CoreWeave Nvidiu dolu z trónu, alebo je v starom gigantu stále zlato?
Nvidia: Maratón, nie šprint
Legendárny beh Nvidie sa možno spomalil, ale nezamieňajte oddych s vyhorením. Pokročilé čipy spoločnosti stále zakotvujú globálnu AI infraštruktúru: poháňajú všetko od mega dátových centier až po ďalšiu generáciu konzoly Nintendo Switch 2. V poslednom štvrťroku tržby Nvidie v datových centrách vzrástli o 73% medziročne – aj keď sa sekvenčný rast ochladil na 10%.
Kúzlo? Nvidia nie je len o hardvéri. Hlboko sa integrujú s AI-optimalizovanými softvérovými platformami ako CUDA a strategickými investíciami do ďalšej generácie AI hráčov, vrátane – uhádli ste – CoreWeave. Ich robustný ekosystém im umožňuje profitovať z takmer každého segmentu AI priemyslu.
Prečo sa CoreWeave zrazu dostáva do popredia?
Príbeh CoreWeave je ničím menším ako meteoritický. Po IPO v marci 2025 sa akcie vybuchli takmer o 270%. AI hyperscaler, špecializujúci sa na cloudové výpočty na dopyt, sa stal magnetom pre investorov, keďže aplikácie AI a hlboké učebné modely potrebujú stále viac škálovateľnej, vysoko výkonej infraštruktúry.
Kľúčové partnerstvá posilňujú ich dôveryhodnosť. Nové dohody zahŕňajú obrovský 250-megawattový, 15-ročný prenájom v areáli Applied Digital v Severnej Dakote – ktorý môže rásť ešte viac. S likviditou 5,4 miliardy dolárov (plus čerstvých 2 miliardy dolárov z májového dlhu) CoreWeave veľa investuje, aby udržal náskok.
Ale tu je realita: riziká sú značné. Zákaznícka základňa CoreWeave je hyper-koncentrovaná (minulý rok bol Microsoft takmer dve tretiny príjmov) a spoločnosť pália hotovosť olympijským tempom. Hoci rast očarí, zisk zostáva ťažko dosiahnuteľný.
Q: Stráca Nvidia svoj náskok?
Rast tržieb Nvidie sa zmiernil, ale dopyt po AI hardvéri je ďaleko od vrcholu. Fiskálna disciplína spoločnosti a obrovské ziskové marže im poskytujú bezpečnostnú sieť, ktorú CoreWeave jednoducho nemá. Zatiaľ čo príjmy CoreWeave môžu rýchlo zdvojnásobiť, jeho ocenenie je veľmi vysoké a zisky sú teoretické.
Nvidia, medzitým, zarobí skutočné peniaze – s pomerom ceny k ziskom stále v súlade so svojim rýchlym rastom. Navyše, keďže dodávajú CoreWeave (a mnohým ďalším), profitujú z AI zlaté horúčky bez ohľadu na to, kto to získa.
Q: Ako môžu investori hrať v závode akcií AI v roku 2025?
Hľadajte spoločnosti, ktoré môžu škálovať udržateľne. Nvidia zostáva základom AI dodávateľského reťazca, slúžiacim hyperscalerom, spotrebiteľským značkám a cloudovým gigantov. Investovanie do Nvidie znamená staviť na toho, kto vyhrá AI maratón.
Máte chuť riskovať? CoreWeave ponúka potenciálne vysoké výnosy – ale očakávajte turbulencie. Riziko je vyššie, a tak sú aj stávky. Pre mnohých predstavuje zmesný prístup – zakotvenie portfólia s Nvidiou a pridanie špekulatívnej expozície hype nováčikom – kombináciu bezpečnosti a rastu.
Ako diverzifikovať svoje portfólio AI investícií
- Zakotviť podiely v zavedených lídroch: Nvidia, Microsoft
- Pridať do mixu rýchlo rastúce disruptory ako CoreWeave
- Preskúmať zákaznícku koncentráciu a zdravie cash flow
- Sledovať nastupujúce technologické trendy prostredníctvom CNBC a Bloomberg
Na záver: AI nie je hra, v ktorej víťaz berie všetko – zatiaľ. Nvidia stále poháňa základ zajtrajšieho inteligentného sveta. CoreWeave je najnovšia raketa, ale so zabudovanou volatilitou. Pre rok 2025, múdri investori surfujú na veľkých vlnách, zatiaľ čo testujú menšie stávky na disruptory budúcnosti.
Investorský kontrolný zoznam pre rok 2025:
- ✅ Zhodnotiť ocenenia akcií AI – vyhnúť sa predraženiu za hype
- ✅ Monitorovať zdroje príjmov a diverzifikáciu klientov
- ✅ Prioritizovať spoločnosti s pozitívnym cash flow
- ✅ Rebalansovať medzi blue-chip a vznikajúcimi AI hráčmi
Pripravení investovať do ďalšej vlny AI? Buďte informovaní, diverzifikujte svoje stávky a sledujte, ako sa táto technologická bitka vyvíja!
Referencie
