Czy ten nowy potwór AI zdoła przyćmić Nvidię? Co mówią nam najgorętsze akcje 2025 roku?
Wraz z dynamicznym wzrostem CoreWeave i stabilnym rozwojem Nvidii, co czeka inwestorów w szybko zmieniającym się wyścigu o infrastrukturę AI?
- 185%: Wzrost akcji CoreWeave w ciągu ostatniego miesiąca
- 73%: Wzrost przychodów centrum danych Nvidii rok do roku
- $5.4B+: Płynność CoreWeave na Q1 2025
- 30x: Wskaźnik cena do sprzedaży CoreWeave – dwukrotnie wyższy niż P/E Nvidii
AI zmienia zasady inwestowania w technologie – a dwa nazwiska dominują nagłówki: Nvidia i CoreWeave. W miarę zbliżania się do 2025 roku, kluczowe pytanie brzmi: Czy nowi gracze, tacy jak CoreWeave, zdołają zdetronizować Nvidię, czy może wciąż jest złoto w tym oryginalnym gigantycznym chipie?
Maraton Nvidii, a nie sprint
Legendarny bieg Nvidii może zwolnić, ale nie myl wytchnienia z wypaleniem. Zaawansowane chipy firmy wciąż stanowią fundament globalnej infrastruktury AI: zasilając wszystko, od mega centrum danych po konsolę Nintendo nowej generacji Switch 2. W ostatnim kwartale przychody z centrum danych Nvidii wzrosły o 73% rok do roku, choć wzrost sekwencyjny spadł do 10%.
Czary? Nvidia to nie tylko sprzęt. Wdrażają się głęboko w zoptymalizowane pod kątem AI platformy oprogramowania takie jak CUDA i strategiczne inwestycje w nowych graczy AI, w tym – zgadliście – CoreWeave. Ich solidny ekosystem pozwala im czerpać zyski z prawie każdego segmentu branży AI.
Dlaczego CoreWeave nagle przyciąga uwagę?
Historia CoreWeave jest wręcz meteoryczna. Po IPO w marcu 2025, akcje eksplodowały prawie o 270%. AI hyperscaler, specjalizujący się w obliczeniach w chmurze na żądanie, stał się magnesem dla inwestorów w miarę wzrostu zapotrzebowania na aplikacje AI i modele głębokiego uczenia, które potrzebują skalowalnej, wysokowydajnej infrastruktury.
Kluczowe partnerstwa znacznie podnoszą ich wiarygodność. Nowe umowy to ogromna wynajem o mocy 250 megawatów na 15 lat na kampusie Applied Digital w Dakocie Północnej — potencjalnie mogą zwiększyć swoją moc jeszcze bardziej. Z płynnością wynoszącą 5,4 miliarda dolarów (plus 2 miliardy dolarów z nowej emisji długu w maju), CoreWeave inwestuje wielkie kwoty, aby pozostać na czołowej pozycji.
Jednak oto twarda rzeczywistość: ryzyko jest ogromne. Baza klientów CoreWeave jest wysoce skoncentrowana (w zeszłym roku, Microsoft stanowił niemal dwie trzecie przychodów), a firma spala gotówkę w olimpijskim tempie. Podczas gdy wzrost oszałamia, zyski pozostają nieuchwytne.
Q: Czy Nvidia traci swoje przewagi?
Wzrost przychodów Nvidii zwolnił, ale zapotrzebowanie na sprzęt AI wcale nie jest bliskie szczytu. Dyscyplina finansowa firmy oraz ogromne marże zysku tworzą dla nich poduszkę bezpieczeństwa, której CoreWeave po prostu brakuje. Podczas gdy przychody CoreWeave mogą szybko podwoić się, ich wycena jest niebotyczna, a zyski pozostają teoretyczne.
Tymczasem Nvidia zarabia prawdziwe pieniądze — chwaląc się wskaźnikiem cena do zysku nadal w zgodności z jej szybkim wzrostem. Ponadto, ponieważ dostarczają CoreWeave (i wielu innych), korzystają z gorączki AI, niezależnie od tego, kto się wzbogaci.
Q: Jak inwestorzy mogą grać w wyścig akcji AI 2025?
Szukaj firm, które mogą rozwijać się w sposób zrównoważony. Nvidia pozostaje kręgosłupem w łańcuchu dostaw AI, obsługując jednocześnie hyperscalery, marki konsumenckie i gigantów chmur. Inwestowanie w Nvidię oznacza stawianie na to, kto wygra następny maraton AI.
Lubić stawiać wszystko na jedną kartę? CoreWeave oferuje gigantyczny potencjał wzrostu, ale spodziewaj się turbulencji. Ryzyko jest wyższe, a stawki też. Dla wielu korzystniejszym podejściem może być połączenie — umocnienie portfela akcjami Nvidii i dodanie spekulacyjnego narażenia na nowo nagłośnionych nowych graczy — co łączy zarówno bezpieczeństwo, jak i wzrost.
Jak zdywersyfikować swoje inwestycje w AI
- Umocnij portfel w ugruntowanych liderach: Nvidia, Microsoft
- Dodaj wysoko rozwijające się disruptory, takie jak CoreWeave
- Badania koncentrowania klientów oraz zdrowia przepływu gotówki
- Śledź nadchodzące trendy technologiczne za pośrednictwem CNBC i Bloomberga
Podsumowanie: AI to jeszcze nie gra, w której wygrywa tylko jeden. Nvidia wciąż napędza kręgosłup inteligentnego świata przyszłości. CoreWeave to nowy rakieta, ale ma wbudowaną zmienność. W 2025 roku mądrzy inwestorzy korzystają z dużych fal, testując jednocześnie mniejsze zakłady na disruptorów jutra.
Lista kontrolna inwestora na 2025 rok:
- ✅ Oceń wyceny akcji AI — unikaj przepłacania za hype
- ✅ Monitoruj źródła przychodów i dywersyfikację klientów
- ✅ Priorytetuj firmy z pozytywnym przepływem gotówki
- ✅ Rebalansuj między blue-chipami a nowymi graczami AI
Gotowy, aby zainwestować w następną falę AI? Pozostań informowany, zdywersyfikuj swoje zakłady i obserwuj, jak przebiega ta technologiczna bitwa!
Źródła
