Vai šī jaunā AI varoņa spēks pārspēs Nvidia? Ko 2025. gada karstākās akcijas mums tagad stāsta
CoreWeave kāpj debesīs, un Nvidia rāda stabilu izaugsmi, kas nākamais gaida investorus ātri mainīgajā AI infrastruktūras sacensībā?
- 185%: CoreWeave akciju pieaugums pēdējā mēnesī
- 73%: Nvidia datu centru ieņēmumu pieaugums gada griezumā
- $5.4B+: CoreWeave likviditāte 2025. gada 1. ceturksnī
- 30x: CoreWeave cenu pret pārdošanas attiecība — divreiz vairāk nekā Nvidia P/E
AI pārraksta tehnoloģiju investēšanas noteikumus — un divi vārdi dominē virsrakstos: Nvidia un CoreWeave. Veroties 2025. gadā, liels jautājums ir: vai jaunpienācēji, piemēram, CoreWeave, nostums Nvidia no troņa, vai vēl joprojām ir zelts senajā čipu gigantā?
Nvidia ir maratons, nevis sprinta sacensība
Nvidia leģendārā izaugsme var būt palēninājusies, taču nesajauciet atpūtu ar izdegšanu. Uzņēmuma progresīvie čipi joprojām veido globālo AI infrastruktūru: nodrošina enerģiju visam, sākot no mega datu centriem līdz Nintendo nākamās paaudzes Switch 2 konsolēm. Pēdējā ceturksnī Nvidia datu centru pārdošanas pieauga par 73% gada griezumā, pat ja secīgā izaugsme atdzisa līdz 10%.
Kāds ir maģija? Nvidia nav tikai par aparatūru. Viņi dziļāk integrējas ar AI optimizētām programmatūras platformām, piemēram, CUDA, un stratēģiskām investīcijām nākamās paaudzes AI spēlētājos, tostarp — jūs pareizi uzminējāt — CoreWeave. Viņu izturīgā ekosistēma ļauj viņiem gūt peļņu no gandrīz katras AI nozares daļas.
Kāpēc CoreWeave pēkšņi zog izrādi?
CoreWeave stāsts ir nekas cits kā meteorisks. Pēc tās IPO 2025. gada martā akciju cena uzlēca gandrīz par 270%. AI hiperskalera, specializēta pieprasījuma mākoņu aprēķinos, ir kļuvusi par magnētu investoriem, jo AI lietojumprogrammas un dziļu mācīšanās modeļi kļūst izsalkuši pēc mērogojama, augstas veiktspējas infrastruktūras.
Galvenās partnerattiecības stiprina viņu kredibilitāti. Jaunās vienošanās ietver milzīgu 250 megavatu, 15 gadu nomas līgumu Applied Digital Ziemeļdakotas centrā — potenciāli palielinoties vēl vairāk. Ar $5.4 miljardu likviditāti (plus 2 miljardu dolāru no maija parāda palielināšanas), CoreWeave tērē lielus līdzekļus, lai paliktu priekšā.
Bet šeit ir reālistiska pārbaude: riski ir lieli. CoreWeave klientu bāze ir hiper-koncentrēta (pagājušajā gadā Microsoft veidoja gandrīz divas trešdaļas no ieņēmumiem), un uzņēmums deg skaidru naudu olimpiskā ātrumā. Kamēr izaugsme apbūra, peļņa joprojām ir grūti sasniedzama.
K: Vai Nvidia zaudē savu priekšrocību?
Nvidia pārdošanas pieaugums ir palēninājies, bet pieprasījums pēc AI aparatūras joprojām ir tālu no maksimuma. Uzņēmuma fiskālā disciplīna un milzīgie peļņas margi sniedz viņiem drošības spilvenu, kādu CoreWeave vienkārši trūkst. Lai gan CoreWeave ieņēmumi var celties strauji, tā novērtējums ir debesīs un peļņa ir teorētiska.
Savukārt Nvidia pelna reālu naudu — apgalvojot cenu pret ienākumiem attiecību, kas joprojām ir saskaņā ar tās straujo izaugsmi. Turklāt, ņemot vērā, ka viņi piegādā CoreWeave (un daudziem citiem), viņi gūst labumu no AI zelta steigā, neatkarīgi no tā, kurš kļūst bagāts.
K: Kā investori var piedalīties 2025. gada AI akciju sacensībā?
Meklējiet uzņēmumus, kas spēj ilgtspējīgi mērogot. Nvidia joprojām ir mugurkauls AI piegādes ķēdē, kalpojot hiperskalēriem, patērētāju zīmoliem un mākoņu gigantiem. Investēšana Nvidia nozīmē likt uz to, kurš uzvarēs AI nākamajā maratonā.
Patīk riskēt? CoreWeave piedāvā raķešu kuģa potenciālu — taču gaidiet turbulenci. Risks ir augstāks, un tā pati ir likme. Daudziem, sajaukta pieeja — noguldot savu portfeli ar Nvidia un pievienojot spekulatīvu iedarbību uz jauniem jaunpienācējiem — apvieno gan drošību, gan izaugsmi.
Kā diversificēt savu AI investīciju portfeli
- Noguldījumi stabilos līderos: Nvidia, Microsoft
- Ievietojiet augstas izaugsmes traucētājus, piemēram, CoreWeave
- Pēti klientu koncentrāciju un skaidras naudas plūsmas veselību
- Uzraugiet gaidāmās tehnoloģiju tendences, izmantojot CNBC un Bloomberg
Galvenā atziņa: AI nav spēle, kurā uzvar viss, bet vēl. Nvidia joprojām nodrošina rīku rati šo rītdienas gudro pasauli. CoreWeave ir jaunākais raķetē, bet nāk ar iebūvētu svārstīgumu. 2025. gadā gudri investori jāiznīcina lielās vilnī, kamēr izmēģina mazākus likmes uz rītdienas traucētājiem.
Investoru pārbaudes saraksts 2025. gadam:
- ✅ Novērtējiet AI akciju novērtējumus — izvairieties no pārmaksāšanas par mārketingu
- ✅ Uzraugiet ieņēmumu avotus un klientu dažādību
- ✅ Prioritizējiet uzņēmumus ar pozitīvu skaidras naudas plūsmu
- ✅ Pārbaudiet līdzsvaru starp vērtīgajiem un jaunajiem AI spēlētājiem
Gatavi investēt nākamajā AI viļņā? Esiet informēti, diversificējiet savus likmes un skatieties, kā šī tehnoloģiju cīņa attīstās!
Avoti
